Due diligence a transakční poradenství

U due diligence se jedná se o službu pro investora při fúzích či akvizicích, která má za cíl prověřit kupovanou společnost z finančního, potažmo daňového a jiného pohledu. Cílem due diligence je dobře poznat a zmapovat kupovanou společnost a tyto poznatky promítnout do kupní ceny (valuačního modelu) nebo textu kupní smlouvy (SPA).

V naší zprávě o due diligence tak kromě hlavních zjištění nachází klienti i doporučení a další návrhy kroků, které mohou učinit pro úspěšnou realizaci transakce. Struktura zprávy a naše postupy však vždy závisí na konkrétním zadání klienta, na povaze celé transakce a odvětví, ve kterém cílová společnost působí.

Námi vypracované due diligence se často zaměřuje mj. na tyto oblasti:

• Identifikace rizik, případně příležitostí pro kupujícího v kontextu transakce
• Normalizovaná ziskovost (např. „upravená EBITDA“)
• Tržby, marže, ziskovost a hlavní „business drivers“
• Hodnota čistého dluhu po zohlednění případných rizik
• Analýza pracovního kapitálu vč. jeho průměrné výše
• Analýza dalších rozvahových položek a cash flow
• Kapitálové výdaje
• Spřízněné osoby
• Analýza business plánu
• Daňová due diligence a daňové strukturování transakce

Naše zjištění s klientem průběžně komunikujeme a poskytujeme profesionální tým se zkušenostmi v daném oboru po celou dobu due diligence. Díky provedené prověrce tak naši klienti získají reálný obraz o cílové společnosti, často však i uspoří významné prostředky na kupní ceně nebo se v některých případech vyhnou neúspěšné transakci.

Mezi naše typické klienty patří jak strategičtí investoři, tak Private Equity fondy s působností nejen v CEE.