Due diligence a transakční poradenství
U due diligence se jedná se o službu pro investora při fúzích či akvizicích, která má za cíl prověřit kupovanou společnost z finančního, potažmo daňového a jiného pohledu. Cílem due diligence je dobře poznat a zmapovat kupovanou společnost a tyto poznatky promítnout do kupní ceny (valuačního modelu) nebo textu kupní smlouvy (SPA).
V naší zprávě o due diligence tak kromě hlavních zjištění nachází klienti i doporučení a další návrhy kroků, které mohou učinit pro úspěšnou realizaci transakce. Struktura zprávy a naše postupy však vždy závisí na konkrétním zadání klienta, na povaze celé transakce a odvětví, ve kterém cílová společnost působí.
Námi vypracované due diligence se často zaměřuje mj. na tyto oblasti:
- Identifikace rizik, případně příležitostí pro kupujícího v kontextu transakce
- Normalizovaná ziskovost (např. „upravená EBITDA“)
- Tržby, marže, ziskovost a hlavní „business drivers“
- Hodnota čistého dluhu po zohlednění případných rizik
- Analýza pracovního kapitálu vč. jeho průměrné výše
- Analýza dalších rozvahových položek a cash flow
- Kapitálové výdaje
- Spřízněné osoby
- Analýza business plánu
- Daňová due diligence a daňové strukturování transakce
Naše zjištění s klientem průběžně komunikujeme a poskytujeme profesionální tým se zkušenostmi v daném oboru po celou dobu due diligence. Díky provedené prověrce tak naši klienti získají reálný obraz o cílové společnosti, často však i uspoří významné prostředky na kupní ceně nebo se v některých případech vyhnou neúspěšné transakci.
Mezi naše typické klienty patří jak strategičtí investoři, tak Private Equity fondy s působností nejen v CEE.